此片改编自日本著名作家井上尚登的小说《T-R-Y》，以20世纪初租界林立的上海为背景，讲述了两个异国男人的较量。革命党人关飞虎为了要弄到武器绞尽脑汁，最后想利用一个日本骗子伊泽修的高超骗术获取军火，虽然最终军火被炸没有成功，但在与骗子的纠缠中发生了不少有意思的事情……
而邵兵的加盟，是该片为了扩大国际影响力和争取中国票房市场。邵兵在片中的表现可圈可点，虽然讲的日语实在有点好笑，但无损于人物魅力的散发，即使与气质迥异的日本演员对戏，都难以掩盖他强烈的存在感。不过，他所饰演的关飞虎与伊泽修之间的交情就有些交代不明，关飞虎何以会对伊泽修百分之百的信任，甚至对革命党信誓旦旦地说他一定会回来？而且丁爱玲对伊泽修由先前的瞧不起到后来的爱慕，也未免转得太硬也交代得太草率了吧？
片中不乏精彩之处，如伊泽修和关飞虎决定与生性多疑的军官在帝国酒店会面，两帮人马挤在一个小小的饭店房间，彼此各怀鬼胎，心照不宣。双方充满机锋与过招意味的对话，深沉的眼神与细微的表情变化，将气氛营造得令人紧张屏息。伊泽修靠着心理战术不仅设下陷井让对方上钩，还让对手心悦诚服。老实说，这场戏每个演员都展现出百分之百的注意力和凝聚力，表现得相当精彩，看起来也非常过瘾。此外本片的音乐相当动听，尤其王菲的那首《我愿意》被改编成两种版本，一种是纯演奏版，一种是莺歌燕舞演唱版，大概是日本人觉得那种婉转曲调充满了旧上海的风味吧。